Czy opłaca się kupować obligacje skarbowe ?

13 marca 2020 4 minuty czytania

W czasach rosnącej inflacji kupno obligacji skarbowych zyskuje na popularności. W samym tylko 2020 r. wartość sprzedanych papierów dłużnych wyniosła rekordowe 2,49 mld zł. Sprawdzamy, czy warto zainteresować się państwową ofertą, jaką przewagę nad lokatami mają obligacje oraz które z nich mogą faktycznie uchronić nasz kapitał przed stratami.

Kupno obligacji skarbowych – prognozy

W roku 2018 r. sprzedaż obligacji skarbowych wyniosła 12,7 mld zł, co daje niemalże dwa razy więcej w porównaniu z rokiem 2017 r. Zgodnie z danymi przedstawionymi przez Ministerstwo Finansów, w 2019 r. zainteresowanie tą formą oszczędzania nieco spowolniło, choć ciągle utrzymało się na wysokim poziomie wzrostu. Prognozy na rok 2020 zapowiadają się równie optymistycznie. Jak podaje Puls Biznesu, tylko w styczniu 2020 r. sprzedano obligacje skarbowe o wartości 2,49 mld zł. To o 842 mln zł więcej niż w grudniu 2019 r., jak i o 718 mln zł więcej od średniej z trzech poprzednich miesięcy.

Nic dziwnego, bo rosnący popyt na obligacje skarbowe ma kilka przyczyn. Kluczową z nich są niskie stopy procentowe. A z uwzględnieniem inflacji – nawet ujemne. Drugim czynnikiem jest dynamiczna poprawa sytuacji finansowej wielu gospodarstw domowych.

>>> Rekordowy czas dla obligacji. Dlaczego ich nabywcy i tak stracą?

Zalety obligacji skarbowych

Zakup obligacji skarbowych to nic innego, jak pożyczka udzielana rządowi na określony w umowie czas. Wraz z jego upływem Ministerstwo Finansów zwraca pieniądze wraz z odsetkami – przy długoterminowych obligacjach odsetki wypłacane są kwartalnie lub rocznie. Główną z zalet obligacji jest wysoki poziom bezpieczeństwa inwestycji – jak wspomnieliśmy, zwrot środków jest gwarantowany przez Skarb Państwa. Ważna jest też możliwość swobodnego wyboru produktu finansowego z różnym okresem lokowania środków. Dzięki temu, w zależności od potrzeb, możemy chronić nasz kapitał na wiele lat bądź jedynie na kilka miesięcy. W obligacje inwestować można niewielkie kwoty już od 100 zł – ciężko o drugi produkt finansowy wyróżniający się tak niskim limitem wkładu własnego. Korzystnie wypadają też jasno opisane warunki – brak dodatkowych opłat i ukrytych prowizji czy konieczności zakupu dodatkowych produktów finansowych. Inwestowanie w obligacje pozwala więc na pomnażanie pieniędzy bez nadmiernego ryzyka.

Oprocentowanie, a opłacalność obligacji skarbowych

Rentowność obligacji skarbowych uzależniona jest od kilku czynników. Przede wszystkim od wyboru konkretnej ich serii. Dla obligacji 3-miesięcznych przewidziana jest stopa zwrotu w wysokości 1,5 proc. rocznie. Porównać je więc można do ofert lokat bankowych. Trzeba jednak pamiętać, że zysk trzeba będzie finalnie pomniejszyć jeszcze o podatek Belki – a to oznacza zarobione 1,22 proc. „na rękę” od zainwestowanej kwoty.

Przy większych kwotach lepszym wyborem będą obligacje dwuletnie o stałej stopie procentowej, kształtującej się na poziomie 2,1 proc. Po podatku zysk z nich kształtował się będzie na poziomie 1,7 proc. Pozostałe obligacje w pierwszym okresie odsetkowym oprocentowane są odpowiednio:

2,20 proc. dla obligacji 3-letnich,
2,40 proc. dla tzw. 4-latek,
2,70 proc. dla 10-latek.

Z kolei 6- i 12-letnie obligacje rodzinne przeznaczone dla beneficjentów programu „Rodzina 500 plus” oprocentowane są odpowiednio 2,80 proc. i 3,20 proc. w pierwszym roku oszczędzania.

Obligacje skarbowe a lokata w banku

Lokaty bankowe to bez wątpienia ulubiony produkt oszczędnościowy milionów Polaków. Uznawane za bezpieczne i odporne na rynkowe wahania nie są jednak pozbawione słabości. Przede wszystkim, wysokim oprocentowaniem objęte są głównie lokaty dla nowych klientów, a najbardziej atrakcyjne oferty dotyczą stosunkowo niewielkich kwot. Co nie bez znaczenia, okresy atrakcyjnego oprocentowania są krótkie i w większości przypadków nie przekraczają 3 miesięcy. Na koniec, choć nie najmniej ważne – wraz z końcem okresu lokaty zarobione odsetki są pomniejszone o podatek od zysków kapitałowych. To wszystko sprawia, że coraz więcej osób aktywnie poszukuje alternatywnych dla lokat bankowych sposobów lokowania nadwyżek kapitału.

Przy aktualnym poziomie inflacji – przeciętna lokata nie zapewnia naszym oszczędnościom pełnej ochrony przed utratą siły nabywczej. By tak się stało, konieczne byłoby założenie lokaty oprocentowanej na około 3,9% w skali roku. Na próżno jednak szukać takich depozytów w ofertach polskich banków.

Nie dziwi więc, że w ostatnich latach każdy, kto zastanawia się jak pomnażać oszczędności, rozważa zakup obligacji skarbowych, które zapewniają nieco wyższe oprocentowanie niż lokata bankowa.

Obligacje skarbowe – jak i gdzie kupić?

http://www.obligacjeskarbowe.pl

Choć rozpoczęcie przygody w inwestowanie w obligacje skarbowe wymaga nieco wysiłku, to są one interesującą alternatywą dla popularnych produktów bankowych, a w szczególności lokat.

Na stronie http://www.obligacjeskarbowe.pl znaleźć można szczegółową ofertę obligacji, wśród których wyróżniono:

OTS – 3-miesięczne obligacje o stałej stopie procentowej 1,5 proc.;
DOS – 2-letnie obligacje o stałej stopie procentowej 2,1 proc.;
TOZ – 3-letnie obligacje o zmiennej stopie procentowej (2,1 proc. w pierwszym okresie odsetkowym);
COI – 4-letnie obligacje skarbowe o zmiennej stopie procentowej indeksowane inflacją (2,4 proc. w pierwszym okresie odsetkowym);
EDO – 10-letnie obligacje skarbowe o zmiennej stopie procentowej indeksowane inflacją (2,7 proc. w pierwszym okresie odsetkowym).

Dodatkowo, beneficjenci programu 500+ mogą skorzystać też z dedykowanych serii obligacji:

ROS – 6-letnie obligacje o zmiennej stopie procentowej indeksowane inflacją (2,8 proc. w pierwszym okresie odsetkowym);
ROD – 12-letnie obligacje o zmiennej stopie procentowej indeksowane inflacją (3,2 proc. w pierwszym okresie odsetkowym).

Osoby zainteresowane obligacjami skarbowymi mogą zakupić je:

w oddziałach PKO Banku Polskiego w całym kraju,
w Punktach Obsługi Klientów Biura Maklerskiego PKO BP,
za pośrednictwem internetu pod adresem: https://www.zakup.obligacjeskarbowe.pl/login.html
za pośrednictwem konta Inteligo pod adresem: https://inteligo.pl/
za pośrednictwem telefonu pod numerami: 801 310 210 lub (+48) 81 535 66 55.

Podsumowując, obligacje skarbowe to atrakcyjna alternatywa dla lokat bankowych, jednocześnie aktualnie ich nabywcy stracą.

Oprocentowanie obligacji powinno przekraczać aktualnie ? 3,95%

Czytaj także:

Marcin Pabijanek

Prekursor budowania majątku i ochrony oszczędności poprzez crowdfunding nieruchomości komercyjnych w Polsce dla inwestorów indywidualnych. Wierzy, że jakość dzisiejszych decyzji w zakresie finansów osobistych ma wpływ na jakość życia w przyszłości. Po latach pracy w branży finansowej zauważył, że nieruchomości komercyjne wynajęte dla sieci handlowych mają wiele więcej zalet niż powszechnie dostępne sposoby inwestowania pieniędzy. Dlatego zbudował aplikację app.social.estate dzięki której indywidualni inwestorzy mogą inwestować w nieruchomości komercyjne od 3 000 zł. Otwierając tym samym rynek który w Polsce jest w 90 % zdominowany przez inwestorów zagranicznych.