Crowdfunding inwestycyjny nieruchomości komercyjnych
26 marca 2019 3 minuty czytania
Czy chcesz zainwestować online w lokal wynajęty dla sklepu Żabka ? Dziś to, co jeszcze niedawno mogłoby wydawać się żartem, jest możliwe. To zasługa dynamicznie rosnącego rynku platform społecznościowego inwestowanie nieruchomości. Na czym polega fenomen crowdfundingu (crowdinvestingu) ?
Na przełomie roku 2018 i 2019 polskie media obiegła informacja o nieciekawej sytuacji klubu piłkarskiego Wisła Kraków. Dług w wysokości 80 milionów złotych, tajemniczy, niedoszły inwestor, niejasne powiązania klubu z osobami ze świata przestępczego – wydawało się, że nic już nie poprawi materialnej sytuacji i nie uratuje pogarszającego się wizerunku krakowskiej drużyny. Stało się jednak inaczej – dzięki zaskakującej akcji 9 tysięcy kibiców i wielbicieli Wisły. Zebrali oni w 24 godziny… 4 miliony złotych na podreperowanie finansów klubu. Stało się to możliwe dzięki crowdfundingowi – czyli inwestowaniu społecznościowemu. Ten akt pomocy, był najbardziej spektakularnym przedsięwzięciem zbiorowego inwestowania w świecie polskiego sportu.
Crowdfunding inwestycyjny nieruchomości komerycjnych już w Polsce
Ostatni głośny przypadek krakowskiego klubu to tylko czubek góry lodowej. Dziś crowdfunding w Polsce staje się coraz bardziej popularną formą finansowania przedsięwzięć. Tylko w Polsce, według analityków portalu zrzutka.pl, osiągnął w 2018 r. wartość pół miliarda złotych, a w 2019 r. – sięgnie 700 milionów złotych. I to nie tylko dzięki takim platformom takim jak, Kickstarter, zrzutka.pl czy PolakPotrafi.pl, lub serwisom pożyczek peer-to-peer takim jak Landing Club, ale również nowej formie inwestowania: serwisom umożliwiającym finansowanie społecznościowe dóbr typu real estate, nazywanym inaczej crowdinvestingiem nieruchomości (crowdfundingiem inwestycyjnym) lub Real Estate Crowdfunding (RECF).
To właśnie ta specyficzna forma crowdfundingu inwestycyjnego jest obecnie jedną z najdynamiczniej rozwijających się na świecie. Jej entuzjaści podkreślają, że zdemokratyzowała dostęp do inwestowania w duże projekty, które do tej pory były dostępne jedynie dla instytucjonalnych udziałowców. Według Forbesa, rozmiar całego światowego rynku RECF wyniesie w 2025 roku nawet 300 miliardów dolarów.
Teraz dzięki platformie crowdfundingu (crowdinwestingu) nieruchomości komercyjnych Social Estate możesz inwestować w nieruchomości z niskim wkładem własnym i bez wychodzenia z domu i zarabiać na wynajmie nieruchomości komercyjnych.
Pionierzy crowdfundingu w USA
Crowdinvesting nieruchomości narodził się w 2012 roku, gdy w USA uchwalono prawo Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act, które dało możliwość dostępu inwestorom do rynku nieruchomości właśnie poprzez tego typu finansowanie.
Z nowych regulacji szybko skorzystała amerykańska firma Fundrise, która kupiła stary magazyn w Washington D.C. (131 H Street) i postanowiła zmienić go w przestrzeń handlową, poprzez właśnie oddanie go szerokiemu gronu lokalnych udziałowców. Zebrano w ten sposób 325 000 dolarów od 175 inwestorów, z których każdy wyłożył kwotę od 100 do 10 000 dolarów.
Po dwóch i pół roku rozwoju, napędzanego rundą finansowania społecznościowego, pożyczkami bankowymi i bezpośrednimi inwestycjami Fundrise, w 2015 r. został otwarty nowy elegancki lokal o nazwie Maketto, będący połączeniem restauracji, kawiarni i sklepu z odzieżą. Miejsce to cieszy się dziś dużą popularnością. Fundrise nie spoczął na laurach – już w 2015 r. umożliwił indywidualnym inwestorom, którzy mogli wyłożyć nawet jedynie 5000 dolarów, udziały w kompleksie World Trade Center na dolnym Manhattanie – a konkretnie 80-piętrowej wieży nr 3, otwartej w 2018 r.
Wkrótce na amerykańskim rynku pojawiła się konkurencja – firmy zajmujące się crowdfundigiem inwestycyjnym nieruchomości takie jak iFunding, Realty Mogul, Patch of Land, Fundrise, Real Crowd, czy RealtyShares. Średnia stopa zwrotu w inwestycję wynosi w nich pomiędzy 9%, a 16%. Platformy te funkcjonują na różnych zasadach i skalach. Przykładowo, średnia wartość inwestycji w RealCrowd to 1 milion dolarów ze średnią liczbą 15 inwestorów, gdy tymczasem w RealtyShares jest to odpowiednio 350 tys. dolarów z 40 inwestorami i 850 tys. dolarów z 65 inwestorami w Fundrise. (Źródło: Brian Vargo, Crowdfunding in Real Estate: Disruption or Evolution? Harvard Real Estate Review, 2017).
Bałtycki sukces Real Estate Crowd Funding – RECF
Również w Europie funkcjonuje już pokaźna liczba serwisów umożliwiających crowdfunding inwestycyjny nieruchomości. Spośród nich można wymienić hiszpański Housers, estońskie Crowdestate, EstateGuru, Reinvest24 i Crowdestor, łotewski Bulkestate i Grupeer, niemieskie iFunded oraz brytyjskie Property Partner i Property Moose. Jak widać, w tym zestawieniu wyróżnia się sporo projektów z państwa bałtyckich – to właśnie te narodowości, jak się wydaje, najlepiej zrozumiały, jak wielki potencjał niesie za sobą crowdinvesting nieruchomości. Poniżej (Rysunek 1) przedstawiono wykres obrazujący wartość zrealizowanych projektów (stan na marzec 2019 r.) przez niektóre z platform europejskich.
W Polsce na tym rynku szlaki przecierały takie marki jak Crowdangels.pl oraz ShareVestors.com (ta ostatnia z trzema obecnie inwestycjami na kwotę około 1,5 ml zł).
Crowdfunding inwestycyjny nieruchomości – wkrótce bilionowy rynek?
Prowadzący badania nad fenomenem RECF na Uniwersyteckie Kalifornijskim w Berkeley dr Richard Stewart, komentując postępującą ewolucję tego rynku, stwierdza (wypowiedź dla Harvard Real Estate Review, op.cit), że nadal pozostaje na nim wielki potencjał wzrostu. Uważa, że inwestorzy indywidualni powoli zaczynają przekonywać się do tej formy lokowania swoich środków, pokładając w platformach crowdfundingu (crowdinvestingu) nieruchomości coraz większe zaufanie. Pamiętajmy, że musiało minąć trochę czasu, zanim “wystrzeliła” popularność platform finansowania przedsięwzięć takich jak Kickstarter. Zdaniem Stewarta za parę lat to samo zjawisko obejmie crowdinvesting nieruchomości i rynek ten globalnie będzie wart biliony dolarów. Powszechna demokratyzacja inwestowania w nieruchomości stanie się faktem.
Przeczytaj także :
Lokale użytkowe do wynajęcia – Czym są i jak w nie inwestować?
Crowdinvesting nieruchomości komercyjnych – Social.Estate
Marcin Pabijanek
Prekursor budowania majątku i ochrony oszczędności poprzez crowdfunding nieruchomości komercyjnych w Polsce dla inwestorów indywidualnych. Wierzy, że jakość dzisiejszych decyzji w zakresie finansów osobistych ma wpływ na jakość życia w przyszłości. Po latach pracy w branży finansowej zauważył, że nieruchomości komercyjne wynajęte dla sieci handlowych mają wiele więcej zalet niż powszechnie dostępne sposoby inwestowania pieniędzy. Dlatego zbudował aplikację app.social.estate dzięki której indywidualni inwestorzy mogą inwestować w nieruchomości komercyjne od 3 000 zł. Otwierając tym samym rynek który w Polsce jest w 90 % zdominowany przez inwestorów zagranicznych.