Analiza fundamentalna – co to jest?

Mając do czynienia z rynkiem kapitałowym, czy nawet interesując się sytuacją spółki lub jej wyceną, warto wiedzieć, czym jest analiza fundamentalna.

Co to jest analiza fundamentalna?

Analiza fundamentalna obok analizy technicznej jest jedną z podstawowych technik analizy wykorzystywanych na rynku kapitałowym. Jej celem jest określenie kondycji danej spółki, dzięki czemu następnie można określić jej wartość. Opiera się ona na podstawowych wskaźnikach ekonomicznych jak informacje gospodarce oraz informacje o danej spółce. Wykorzystuje się w niej tzw. wskaźniki fundamentalne, na których podstawie prowadzi się potem kolejne etapy analizy. To właśnie ze względu na tę metodę jest ona rzetelnym źródłem wiedzy na temat aktualnej sytuacji danej spółki.

Jaki jest cel analizy fundamentalnej?

Najważniejszym celem analizy fundamentalnej jest przede wszystkim określenie kondycji spółki oraz jej opłacalności inwestycji. Jednak warto dodać, że omawiana analiza jest tworzona raczej z myślą o inwestowaniu w odległym horyzoncie czasowym. Oznacza to, że jej dane mogą nie być efektywne w określaniu opłacalności inwestycji w krótkim okresie.

Jakie są etapy analizy fundamentalnej?

Do podstawowych etapów analizy fundamentalnej należą:

– analiza makroekonomiczna — ogólna ocena atrakcyjności inwestowania na danym rynku,
– analiza sektorowa — ocena obejmująca dany sektor gospodarki, do którego należy spółka,
– analiza sytuacyjna — analiza konkretnych spółek, czyli uszczegółowienie analizy sektorowej,
– analiza finansowa — faktyczne określenie wartości danej spółki,
– ostateczna wycena akcji.